停靠在日本横滨码头的“钻石公主号”，曾是海外最大的确诊病例所在地。就在国内疫情防控渐显转机的同时，与我们一水之隔的日本和韩国，新冠疫情的发展却在急剧恶化。而在韩国，情况更不容乐观。作为全球产业链的重要组成部分，日韩疫情的蔓延给全球经济回暖带来了一片阴影。但是，影响究竟会有多大呢？在此前的《全球制造产业链迁移的新趋势》中，我们曾对全球产业链进行了梳理，其中提及——因此，我们先以电子行业和汽车行业为例，简要分析日本在产业链上的位置，以及对国内的影响。日本企业在材料研发方面深耕多年，在技术上达到了炉火纯青的地步，在硅晶圆材料、光罩、靶材等重要的细分子领域，日本企业所占份额都多达50%以上。而中国目前还没有能够在这个领域实现较大突破。凸版印刷是目前全球最大的光罩生产企业，产品线完整，占据全球超过30%的光罩市场份额。如果把疫情潜在影响纳入产业链传导，我们可以得出两条受影响较大的产业链：进口角度，2019年我国全年进口金额20771.0亿美元，其中自日本进口比重达到8.3%，仅次于东盟（13.6%）、欧盟（13.3%）和韩国（8.4%）。接下来，我们对占比最大的零部件行业进行二次挖掘，找出可能受冲击最大的细分行业有哪些。可以看出，这些零部件高度集中于汽车及其零部件、高端装备，以及塑料等化工领域，因此若日本疫情进一步恶化，从供应链角度来看，中国的汽车、机械设备、化工行业均存在一定风险。如果我们把日本疫情下的潜在风险行业，和国内疫情爆发的潜在风险行业相对比，会发现两者在范围上有一些重合。但结合近来国内复工条件的逐渐改善，这些短期处在“灾区”的产业链正在处在趋势回暖状态。
不过最后，我们还是衷心的希望海外的疫情能够早日得到控制，毕竟“山川异域，风月同天”。
